Många elektroniktillverkare planerar att flytta sina produktionsbaser till Vietnam och Indien på grund av försämrade handelsförbindelser mellan USA och Kina.
Kan Vietnam eller Indien ersätta Kina som elektroniktillverkningens "nya Kina"?
Förra året stängde Samsung sina mobiltelefontillverkningsanläggningar i Shenzhen och Tianjin, samtidigt som de stärkte sina investeringar i Vietnam. Det har också öppnat världens största mobila fabrik i Indien som en del av initiativet "Make in India".
Nintendo, Apple, Sharp och Google planerar också att överföra en del av sin produktion till Vietnam.
Den kinesiska smartphonetillverkaren Oppo har börjat montera kretskort vid sin andra fabrik i Indien och Xiaomi har sju tillverkningsanläggningar i Indien. HMD Global planerar att tillverka Nokia-telefoner i Indien till 2022 och produktion av iPhones i Indien är under diskussion.
"Rädsla för tullhöjningar som USA infört på Kina har drivit företag att flytta sina fabriker och Vietnam vinner mark", säger Flora Tang, analytiker vid Hongkong-baserade Counterpoint Research, till LaComparacion Middle East. .
Vietnam har redan undertecknat dussintals frihandelspakter med olika länder och ekonomiska block för att etablera en mycket gynnsammare exporttullpolitik än Kinas eller Indiens.
Indien och Vietnam kan bli ett attraktivt exportnav för grannländer och kontinenter, sa han.
Till exempel exporterar Samsung redan miljontals telefoner varje månad till Indien och Mellanöstern. Afrika är en av de viktigaste destinationerna. Tillbaka i hö-eran skickade Nokia tiotals miljoner telefoner från sin Chennai-fabrik i Indien och Apple-partnern Wistron har också börjat skicka några gamla monterade iPhones till europeiska marknader från Indien.
Varför väljer företag Vietnam?
Vietnam är ett nav för vanliga kläder och textilprodukter och är också hem för de största skomärkena som Adidas, Nike, Puma och Reebok.
Det är lättare att köpa från Vietnam än från Indien, eftersom många företag på Taiwans fastland och Taiwan har fabriker i Vietnam.
Tang noterade dock att fabriker kan montera elektroniska produkter genom SKD (Semi Knock Down) eller CKD (Complete Knock Down) i Vietnam, men det är fortfarande svårt att köpa komponenter lokalt.
"De flesta av komponenterna kommer från Kina och priserna på elektroniska komponenter i Vietnam är därför 5% till 10% högre än de i Kina", sa han.
Dessutom sa han att det blev allt svårare att rekrytera arbetare i Vietnam eftersom flera tillverkare översvämmade landet i år.
Elektroniktillverkare har inte bara byggt nya fabriker i Vietnam, utan har också ökat sina investeringar där, tillade han.
"Som ett resultat av ökande efterfrågan på jobb fortsätter lönerna för vietnamesiska arbetare att stiga, och den genomsnittliga lönen för vietnamesiska arbetare skulle ha varit 50 % högre än 2014, medan den höll sig under lönerna för arbetare kineser", sa hon.
Billig arbetskraft
Genomsnittslönerna i Kina har ökat på grund av ekonomisk tillväxt, men genomsnittslönerna i Vietnam representerar mindre än en fjärdedel av Kina, medan Vietnam endast representerar en tiondel av den kinesiska befolkningen.
"Inte överraskande är Vietnams låga arbetskostnader en av de mest attraktiva egenskaperna för importörer. Även om Vietnam har en konkurrensfördel gentemot Kina när det gäller arbetskraft och tillverkningskostnader, är Kina fortfarande dominerande när det gäller befolkning, tillverkningsinfrastruktur, utbud av varor och tjänster , lokala komponenter, professionell kompetens och övergripande tillverkningseffektivitet.
"Vietnam är mer sannolikt att bli ett viktigt komplement till Kina i den globala tillverkningsindustrin, snarare än en utmaning", sa han.
Enligt webbplatsen Salary Explorer tjänar en person som arbetar i Kina vanligtvis cirka 29,531 4,130.81 yuan (17,359,082 747.46 €), medan en person som arbetar i Vietnam tjänar cirka 16,725 233,061 XNUMX dong (XNUMX €) per månad och XNUMX XNUMX rupier (XNUMX XNUMX €) per månad, transport och andra förmåner.
Enligt Världsbankens statistik hamnar dock Kina på 46:e plats, Vietnam på 69:e plats och Indien på 77:e plats.
Trots fördelarna sa Tang att det finns risker och utmaningar som tillverkarna måste ta hänsyn till när de flyttar sina fabriker till Vietnam.
Han förklarade vidare att Vietnams styrkor inom tillverkningssektorn ligger i sänkta tullar, företagsvinstskatter, mogna industrizoner och tillhörande anläggningar, lägre löner inom tillverkningen, men att riskerna och utmaningarna var ökningen av markhyrorna, de ofullständiga nationella transporterna. system, statlig korruption, arbetskvalitet och arbetsmoral.
Kina är den främsta mottagaren av utländska medel
(Bildkredit: framtid)
Utländska direktinvesteringar (FDI) i Vietnam ökade med 86,2 procent på årsbasis till 10.8 miljarder euro under första kvartalet i år, medan värdet på vietnamesisk export till USA ökade med 26 procent. % för att nå 13 miljarder dollar.
Enligt en FN-rapport om globala investeringsflöden (UNCTAD) är USA och Kina fortfarande de största mottagarna av utländska medel, medan Indien ligger på 21:e plats och Vietnam på 21:a plats av XNUMX.
Utländska direktinvesteringar i Indien 2018 ökade med 6 % på ett år för att nå 42.300 miljarder USD, upp från 39.900 miljarder USD 2017, medan utländska direktinvesteringar i Kina 2018 ökade med 3.71 % till 139 miljarder USD jämfört med 04 miljarder USD 134.06 och 2018 USD under 9.92. per år till 15.5 miljarder USD, jämfört med 14.1 miljarder USD.
Rohit Bachani, medgrundare av Dubai-baserade Merlin Digital, sa att tarifferna inte kommer att påverka deras företag eftersom de fokuserar på Mellanöstern, Indien, Afrika och Europa. Väst.
"Vi har kopplingar till 61 OEM-baser i Kina. Eftersom vi arbetar i en nisch där vi tillverkar sofistikerade och små enheter, tror jag inte att Vietnam eller Indien är redo för det. Vi behöver stöd från Sydkorea, Taiwan och Kina. Jag tror fortfarande att Kina fortfarande ligger 10 till 15 år före Vietnam och Indien", sa han.
Fördelarna med Indien
Enligt Counterpoint Researchs Tang ökar globala tillverkare också sin produktionskapacitet i Indien, drivet av växande inhemsk efterfrågan såväl som regeringens "Make in India"-initiativ och "Phase Manufacturing Programme"-policy.
"Med tanke på befolkningens storlek och tillväxtpotentialen på den indiska marknaden har den blivit en prioritet på den globala utvecklingslistan över tillverkare. För smartphoneförsäljning är till exempel Indien en av de snabbast växande marknaderna. tillväxt i världen, han sa.
Han tillade att för framtiden, när den kinesiska marknaden blir allt mer mättad, kommer Indien att bli allt mer kritiskt för företag som söker tillväxt och expansion.
"För dessa företag är att tillverka produkter lokalt ett vettigt steg för att undvika risken för prissänkningar. Det kan också hjälpa dem att optimera produktionskostnaderna och långsiktig lönsamhet i Indien", sa han.
På kort sikt sa han att Indien fortfarande släpar efter när det gäller infrastruktur, energiförsörjning, yrkeskunskaper och läskunnighet jämfört med Vietnam, där industri- och tillhörande anläggningar är mogna.
Han konstaterade vidare att Indien hade en federal struktur och regelverk, språk, standarder och kulturer varierade från stat till stat, vilket var en stor utmaning för administrationen av organisationen. av utländska tillverkare.
Anta olika strategier
Tang sa att regeringarna i Indien och Vietnam har antagit olika strategier för nationell politik för att öka lokal produktion.
"Den indiska regeringen agerar bestämt och begränsar lokal produktion genom att införa högre importtullar på företag, medan den vietnamesiska regeringen lockar till sig utländska direktinvesteringar genom att erbjuda skattelättnader för företag."
Men jämfört med Indien sa han att Vietnam hade väsentliga begränsningar vad gäller befolkningsstorlek, inhemska marknadskrav och nationellt territorium.
Vasant Menghani, VD och grundare av Dubai-baserade Touchmate, sa att tillverkning i Kina var dyr att tillverka och inte längre var en framväxande marknad, utan en mogen sådan.
"Vi har en fabrik i Kina för att producera snabba produkter, som surfplattor och smarta klockor, och länkar till andra gjuteri- och gjuterifabriker. Nu, med Modi som Indiens premiärminister, är hans dröm att göra "Make in India"-policy.
"Vi planerar att göra surfplattor och smarta klockor i Indien nästa år, eftersom landet blir aggressivt." "Indien har inte den erfarenhet och kompetens som krävs för att tillverka PCB och moderkort," sa han.
Menghani sa att Indien och Vietnam skulle kunna konkurrera med Kina under de kommande tio åren, men Kina kommer fortfarande att vara nummer ett, följt av Vietnam och Indien.
Lägg inte alla dina ägg i en korg
Med tanke på befolkningens storlek och konsumtion på den indiska hemmamarknaden kommer den indiska tillverkningsindustrin att ha potential att födas och utvecklas lika starkt som "Kina idag", sa Tang.
Även om Kina och USA slutligen är överens: "Jag tror att globala tillverkare kommer att fortsätta att diversifiera sina produktionsanläggningar. I den nuvarande internationella politiska miljön kommer det att vara riskabelt för alla globala företag att "placera alla produktionskedjor i ett land." bara om Kina.
"Indien och Vietnam har nyligen haft handelstvister med Trump-administrationen." I juni hotade Trump att införa tullar på Vietnam och avslutade den förmånliga handelsbehandlingen som gavs till Indien. "Att ha global tillverkningskapacitet kommer att bli allt viktigare för tillverkare att undvika förluster i samband med internationella handelskonflikter", sa han.
För Kina, "hoppas vi att det kommer att utveckla 5G, AI, cloud computing och andra avancerade teknologier för att skapa ett smart tillverkningsekosystem i landet." Det kommer också att investera mycket i halvledardesign och forskning för att minska sitt beroende av USA, tillade han.